Ghost stock options

Para muitas empresas, a rota para a propriedade do empregado é através de um plano formal de propriedade do empregado, como um plano ESOP, 401 k, opção de compra de ações ou plano de compra de ações para empregados. ESPPs um plano de compra de ações regulamentado Com benefícios fiscais específicos Mas para outros, esses planos, por causa do custo, requisitos regulamentares, considerações corporativas ou outras questões não serão o melhor ajuste Outras empresas podem ter um ou mais desses planos, mas deseja complementá-los para determinados funcionários com outro Tipo de plano Para essas empresas, estoque fantasma e direitos de valorização da ação pode ser muito atraente. Há uma série de situações que podem chamar para um ou mais desses planos. Os proprietários da empresa quer compartilhar o valor econômico da equidade, mas não A empresa não pode oferecer tipos convencionais de planos de propriedade por causa de restrições corporativas, como seria o caso, por exemplo, com uma Sociedade de Responsabilidade Limitada, os parceiros Hip, uma empresa unipessoal, ou uma corporação S preocupados com a regra do proprietário de 100. A empresa já tem um plano de propriedade convencional, como um ESOP, mas quer oferecer incentivos adicionais de capital, talvez sem fornecer ações, a funcionários selecionados. A liderança da empresa considerou outros planos, mas achou suas regras muito restritivas ou custos de implementação muito altos. A empresa é uma divisão de outra empresa, mas pode criar uma medida de seu valor patrimonial e quer que os funcionários tenham uma participação nisso, mesmo que haja Não é uma empresa real stock. The não é uma empresa - é uma entidade sem fins lucrativos ou do governo que, no entanto, pode criar algum tipo de medida que imita o crescimento da equidade que gostaria de usar como base para criar um bônus de funcionários. Este artigo fornece um Breve descrição do desenho, implementação, contabilidade, avaliação, impostos e questões legais para os quatro tipos de planos que abrange Nenhum destes planos deve ser criado sem o conselho detalhado F qualificado advogado jurídico e financeiro Sharing equity é um passo importante que deve ser considerado cuidadosamente e cuidadosamente. Phantom Stock. Phantom estoque é simplesmente uma promessa de pagar um bônus na forma do equivalente ao valor das ações da empresa ou o aumento de Por exemplo, uma empresa poderia prometer a Mary, seu novo funcionário, que lhe pagaria um bônus a cada cinco anos igual ao aumento no valor patrimonial da empresa vezes alguma porcentagem da folha de pagamento total nesse ponto Ou poderia prometer a pagar-lhe um montante igual ao valor de um número fixo de ações fixado no momento em que a promessa é feita Outras equidade ou fórmulas de alocação poderia ser usado também A tributação do bônus seria muito semelhante a qualquer outro bônus em dinheiro - é tributado como rendimento ordinário no momento em que é recebido Os planos de acções Phantom não são tributáveis, pelo que não estão sujeitos às mesmas regras que os planos ESOP e 401 k, desde que não abrangam um grupo alargado de trabalhadores. eles Fazer, eles poderiam estar sujeitos a regras ERISA ver abaixo Diferentemente SARs, estoque phantom pode refletir dividendos e divisões de ações Phantom ações pagamentos são geralmente feitos em uma data fixa, predeterminada. Stock Apreciação Rights. A stock valorização direito SAR é muito parecido com stock phantom, Exceto que ele fornece o direito ao equivalente monetário do aumento do valor de um número especificado de ações durante um período de tempo especificado. Como ocorre com o estoque fantasma, este é normalmente pago em dinheiro, mas poderia ser pago em ações SARs muitas vezes pode Ser exercidas a qualquer momento após a aquisição de SARs são muitas vezes concedidos em conjunto com as opções de ações ou ISOs ou NSOs para ajudar a financiar a compra das opções e ou pagar imposto, se houver, devido ao exercício das opções estes SARs às vezes são chamados SARs tandem. Das grandes vantagens destes planos é a sua flexibilidade, mas que a flexibilidade é também o seu maior desafio. Porque eles podem ser concebidos de muitas maneiras, muitas decisões precisam ser feitas sobre questões tais como w As restrições à venda de ações quando os prêmios são liquidados em ações, a elegibilidade, os direitos a distribuições intermediárias de lucros e os direitos de participar na governança corporativa, se houver. Tanto para o estoque fantasma como para os SARs, os funcionários são Tributado quando o direito ao benefício é exercido Nesse ponto, o valor do prêmio, menos qualquer consideração paga por ele lá é geralmente nenhum é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível pelo empregador Se a sentença é liquidada em ações Como pode ocorrer com um SAR, o valor do ganho é tributável no exercício, mesmo se as ações não são vendidas qualquer ganho subseqüente sobre as ações é tributável como ganho de capital. Assuntos de contabilidade. A empresa deve registrar um encargo de compensação em sua demonstração de resultados À medida que o interesse do empregado no prêmio aumenta Desde o momento em que a concessão é feita até que o prêmio seja pago, a empresa registra o valor da porcentagem das ações prometidas ou aumento na Valor das ações, prorrateado ao longo da vigência do laudo. Em cada ano, o valor é ajustado para refletir a parcela proporcional adicional do prêmio recebido pelo empregado, acrescido ou diminuído de quaisquer ajustes no valor decorrentes do aumento de Queda do preço das ações Ao contrário da contabilização de opções de ações variáveis, onde uma carga é amortizada somente ao longo de um período de aquisição, com estoque fantasma e SARs, a cobrança aumenta durante o período de aquisição, A empresa deve estimar o valor esperado ganho com base no progresso em direção ao alvo. O tratamento contábil é mais complicado se o vencimento ocorre gradualmente. Agora, cada parcela de direitos adquiridos Premiações é tratada como um prêmio separado. A valorização é alocada a cada prêmio pro-rata ao tempo sobre o qual é ganhado. Se SARs ou concessão de ações fantasmas são liquidados em ações, A contagem é um pouco diferente A empresa deve usar uma fórmula para estimar o valor presente do prêmio na concessão, fazendo ajustes para forfeitures de expectativa. ERISA Issues. If o plano é destinado a beneficiar a maioria ou todos os funcionários de forma semelhante a planos qualificados como ESOPs ou 401 k planos, e difere alguns ou todos os pagamentos até depois da rescisão, pode ser considerado um plano ERISA de ERISA ERISA o empregado Reforma aposentadoria e Segurança Lei de 1974 é a lei federal que regula planos de aposentadoria Não permite que os planos não qualificados Para operar como planos qualificados, para que o plano poderia ser declarado ilegal Similarmente, se houver uma redução explícita ou implícita na compensação para obter o estoque fantasma, poderia haver questões de valores mobiliários envolvidos, mais provável anti-fraude exigências de divulgação Phantom stock planos projetados apenas Para um número limitado de empregados, ou como um bônus para um grupo mais amplo de funcionários que paga anualmente com base em uma medida de patrimônio, provavelmente evitaria esses problemas A primeira questão é descobrir quanto estoque fantasma dar para fora Cuidados devem ser tomados para evitar dar muito para os primeiros participantes e não deixar o suficiente para os empregados mais tarde Em segundo lugar, a equidade da empresa deve ser avaliada em um De forma defensiva e cuidadosa Terceiro, os problemas fiscais e regulatórios podem tornar o estoque fantasma mais perigoso do que parece O dinheiro acumulado para pagar o benefício pode estar sujeito a um excesso de imposto de ganhos acumulados um imposto sobre colocar muito dinheiro na reserva e não usá-lo para os negócios Se os fundos são reservados, eles podem precisar ser segregados em uma confiança rabino ou confiança secular para ajudar a evitar que os funcionários a pagar imposto sobre o benefício quando é prometido em vez de pago Finalmente, se o plano é destinado a beneficiar mais do que os funcionários-chave E defers algum ou todo o pagamento até após a terminação ou a aposentadoria, pode ser considerado um ERISA de ERISA de facto o ato da renda e da segurança da aposentadoria do empregado de 1974 é a lei federal que governa o retirem A nossa actualização de propriedade dos empregados duas vezes por mês mantém-no no topo da notícia neste campo, desde os desenvolvimentos legais até a pesquisa de ruptura. Nosso livro sobre ações fantasmas, SARs e outros prêmios de equidade. Para muitas empresas, as opções de ações , ESPPs ou ESOPs não são os únicos planos de ações a serem considerados. Em vez disso, estoque fantasma, direitos de valorização de ações SARs, prêmios de ações restritas, unidades de ações restritas, prêmios de desempenho e ou compras diretas de ações são parte essencial de suas estratégias de compensação. Alternatives Restricted Stock, Performance Awards, Phantom Stock, SARs e More combina um conjunto de documentos de plano de amostra fornecidos em formato digital para você usar com oito capítulos sobre quais são as alternativas de plano, como elas funcionam, como combiná-las e Legais e contábeis que levantam. Compartilhe esta opção de Page. Stock. BREAKING PARA BAIXO Opção conservada em estoque. O contrato da opção conservada em estoque é entre duas partes consentindo, e as opções representam geralmente 100 partes de Uma ação subjacente. Put e Opções de Chamada. Uma opção de ações é considerada uma chamada quando um comprador entra em um contrato para comprar um estoque a um preço específico por uma data específica Uma opção é considerada uma opção quando o comprador da opção faz um contrato para Vender uma ação a um preço acordado em ou antes de uma data específica. A idéia é que o comprador de uma opção de compra acredita que o estoque subjacente irá aumentar, enquanto o vendedor da opção pensa o contrário O titular da opção tem o benefício de compra Se o preço da ação aumentar antes da expiração. Se, no entanto, o comprador acreditar que uma ação declinará em valor, ele entrará em um contrato de opção de venda que lhe dá o direito de vender a ação a um preço Data futura Se o estoque subjacente perde valor antes da expiração, o titular da opção é capaz de vendê-lo para um prêmio de valor de mercado atual. O preço de exercício de uma opção é o que determina se é ou não é valioso O preço de exercício É o preço predeterminado ao qual o estoque subjacente pode ser comprado ou vendido. Os titulares de opções de compra lucram quando o preço de exercício é menor do que o valor de mercado atual. Os titulares de opção de compra lucram quando o preço de exercício é maior do que o valor de mercado atual. As opções são semelhantes às opções de compra ou de venda, com algumas diferenças-chave As opções de ações do funcionário normalmente são adquiridas em vez de terem um prazo de vencimento especificado Isso significa que um empregado deve permanecer empregado por um período de tempo definido antes de ganhar o direito de comprar suas opções Há também um preço de concessão que toma o lugar de um preço de exercício, que representa o valor de mercado atual no momento em que o funcionário recebe as opções. Home artigos. Stock Opções, ações restritas, Phantom Stock, direitos de apreciação de ações SARs e estoque de funcionários Planos de compra ESPPs. There são cinco tipos básicos de planos de compensação de ações individuais opções de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, estoque de aplicativos Direitos de recientismo, estoque fantasma e planos de compra de ações dos empregados Cada tipo de plano oferece aos funcionários alguma consideração especial em preço ou termos Nós não cobrir aqui simplesmente oferecendo empregados o direito de comprar ações como qualquer outro investidor would. Stock opções dar empregados o direito Para comprar um número de ações a um preço fixado na concessão por um número definido de anos para o futuro Ações restritas e suas unidades de ações restritas relativas a unidades de ações restritas dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, Tais como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objectivo de desempenho, são satisfeitas ações Phantom paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações Direitos de valorização de ações SARs fornecer o direito ao aumento do valor de um número designado De ações, pagos em dinheiro ou ações Planos de compra de ações de funcionários Os planos de remuneração de empregados fornecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto. Os conceitos-chave ajudam a definir como as opções de ações funcionam. Exercício A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício O preço a que a ação pode ser comprada Também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Valor de mercado da ação no momento em que a concessão é feita. Diferença A diferença entre o preço de exercício eo valor de mercado da ação no momento do exercício. Término de operação O período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. O requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção - geralmente a continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de uma meta de desempenho. A empresa concede a um empregado opções para comprar um número determinado de ações em um As opções são adquiridas ao longo de um período de tempo ou uma vez determinados objetivos individuais, de grupo ou corporativos são atendidos Algumas empresas estabelecem horários baseados no tempo de aquisição, mas permitem que as opções ganhem mais cedo se os objetivos de desempenho forem eu T Uma vez concedido, o empregado pode exercer a opção ao preço de subsídio em qualquer momento durante o prazo da opção até a data de vencimento. Por exemplo, um empregado pode ser concedido o direito de comprar 1.000 ações a 10 por ação. Mais de quatro anos e ter um prazo de 10 anos Se o estoque sobe, o empregado vai pagar 10 por ação para comprar o estoque A diferença entre o preço de 10 subvenção eo preço de exercício é o spread Se o estoque vai para 25 depois de sete anos , E o empregado exerce todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de Opções. Opções são opções de ações de incentivo ISOs ou opções de ações não qualificadas NSOs, que às vezes são referidas como stockstatutory stock options Quando um funcionário exerce um NSO, O spread no exercício é tributável ao empregado como rendimento ordinário, mesmo que as acções não sejam ainda vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa Não existe um período de detenção legalmente exigido para as acções após o exercício, A empresa pode impor um Qualquer ganho ou perda subsequente sobre as ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o opção vende as ações. Um ISO permite que um empregado 1 diferir tributação sobre a opção a partir da data do exercício até a data Da venda das ações subjacentes e 2 pagam impostos sobre o seu ganho total a taxas de ganhos de capital, ao invés de taxas de imposto de renda ordinárias. Certas condições devem ser atendidas para se qualificar para o tratamento ISO. O empregado deve manter o estoque por pelo menos um ano Após a data de exercício e por dois anos após a data de concessão. Only 100.000 de opções de ações pode primeiro tornar-se exercível em qualquer ano calendário Isso é medido pelo valor justo de mercado de opções na data de concessão Isso significa que apenas 100.000 no valor do preço de concessão pode tornar - Elegível para ser exercido em qualquer ano Se houver sobreposição de vesting, como ocorre se as opções são concedidas anualmente e adquirir gradualmente, as empresas devem rastrear ISOs pendentes para garantir os montantes que se torna v Qualquer subsídio ISO exceder o limite é tratado como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado da ação da empresa na data de A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que tenha sido aprovado pelos acionistas e que especifique quantas ações podem ser emitidas sob o plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis para receber a Opções As opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data de adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos da data de outorga. Se, no momento da outorga, o empregado possuir mais de 10 O poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado do estoque naquela data e não pode ter um prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para ISOs são atendidas , Então o eventual A venda das ações é chamada de disposição qualificada e o empregado paga o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão eo preço de venda. A empresa não leva uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificada. , No entanto, há uma disposição desqualificante, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de cumprir os períodos de detenção necessários, o spread sobre o exercício é tributável ao empregado com as taxas de imposto de renda ordinárias Qualquer aumento ou diminuição no valor das ações entre exercício E a venda é tributada a taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Quando um empregado exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread sobre a opção no exercício é um Item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo AMT Assim, mesmo que as ações não podem ter sido vendidas, o exercício exige que o empregado para adicionar de volta o ganho de exercício, H outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contraste, os NSOs podem ser emitidos para qualquer pessoa - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc Não há benefícios fiscais especiais para NSOs, ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre a subvenção eo preço de exercício é tributável como rendimento ordinário. A empresa recebe uma Nota de dedução fiscal correspondente se o preço de exercício da NSO for inferior a Está sujeito às regras de compensação diferida de acordo com a Seção 409A do Internal Revenue Code e pode ser tributado na aquisição e o beneficiário da opção sujeito a penalidades. Exercendo uma Opção. Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações usando dinheiro Para comprar as ações, através da troca de ações que o detentor de opções já possui muitas vezes chamado de swap de ações, trabalhando com um corretor de ações para fazer uma venda no mesmo dia, ou executando uma transação de vender para cobrir estes dois últimos são de Dez exercícios chamados cashless, embora esse termo realmente inclui outros métodos de exercício descritos aqui também, que efetivamente prevêem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente os impostos Qualquer empresa, no entanto, pode prever apenas um ou dois destes Alternativas As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia nem vendem para cobrir e, não raro, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas durante o exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. As empresas devem usar um modelo de precificação de opções para calcular o valor presente de todos os prêmios de opção na data de concessão e mostrar isso como uma despesa em suas demonstrações de resultados. A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência adquirida Por isso as ações não vencido não contam como uma carga para compensação. Restricted Stock. Restricted planos de ações fornecem aos funcionários com o direito de comprar ações ao valor justo de mercado ou um disco No entanto, as ações que os funcionários adquirem não são realmente deles ainda - eles não podem tomar posse deles até que as restrições especificadas caduquem Normalmente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um período Algumas restrições podem ser impostas, no entanto. A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até que determinados objetivos de desempenho corporativos, departamentais ou individuais sejam alcançados com As RSUs são como ações fantasmas liquidadas em ações em vez de dinheiro. Com ações restritas, as empresas podem escolher entre pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao Empregado outros benefícios de ser acionista antes de vesting Fazendo isso com RSUs desencadeia tributação punitiva para o empregado sob o imposto Regras para a compensação diferida Quando os empregados são concedidos ações restritas, eles têm o direito de fazer o que é chamado de eleição Seção 83 b Se eles fizerem a eleição, eles são tributados a taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha da adjudicação no momento da Concessão Se as ações foram simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento pechincha é o seu valor total Se alguma consideração é paga, então o imposto é baseado na diferença entre o que é pago eo valor justo de mercado no momento da concessão Se cheio Preço é pago, não há imposto Qualquer mudança futura no valor das ações entre o depósito ea venda é então tributado como ganho ou perda de capital, não ordinária renda Um funcionário que não faz uma eleição 83 b deve pagar imposto de renda ordinário Sobre a diferença entre o valor pago pelas ações eo seu justo valor de mercado quando as restrições caduquem Alterações subseqüentes no valor são ganhos ou perdas de capital Os beneficiários de UASs não podem fazer a Seção 83 b eleições. Ele obtém uma dedução fiscal apenas para os montantes em que os empregados devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição Seção 83 b é feita Uma eleição 83 b seção leva algum risco Se o empregado faz a eleição e paga o imposto, mas as restrições nunca caducam , O empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado obter as ações. A contabilidade de estoque restrita paralela contabilidade opção na maioria dos aspectos Se a única restrição é baseada em tempo vesting, as empresas contabilizam ações restritas pela primeira determinação do custo total da remuneração No momento em que o prêmio é feito No entanto, nenhum modelo de preço de opção é usado Se o empregado for simplesmente dado 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então um custo de 10.000 é reconhecido Se o empregado compra as ações pelo valor justo, Há um desconto, que conta como um custo O custo é então amortizado durante o período de vesting até que as restrições caduquem Porque a contabilidade é baseada no custo inicial, co As empresas com preços de ações baixos acharão que uma exigência de aquisição para o prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição for contingente ao desempenho, então a empresa estima quando a meta de desempenho é provável de ser alcançada e reconhece a despesa acima do esperado Se a condição de desempenho não se basear em movimentos de preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para os prêmios que não se espera que sejam adquiridos ou que nunca venham a ser adquiridos se forem baseados nos movimentos dos preços das ações, não são ajustados para refletir premiações T esperado ou don t vest. Restricted estoque não está sujeito às novas regras de plano de compensação diferida, mas RSUs são. Phantom Stock and Stock Apreciação Rights. Stock apreciação direitos SARs e estoque fantasma são conceitos muito semelhantes Ambos são essencialmente bônus planos que conceder Não ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa s, daí os termos direitos de apreciação e fantasma SARs tipicamente p Rovide o empregado com um pagamento em dinheiro ou ações com base no aumento do valor de um determinado número de ações durante um período específico de tempo estoque Phantom fornece um bônus em dinheiro ou ações com base no valor de um determinado número de ações, a ser pago Out no final de um período de tempo especificado SARs pode não ter uma data de liquidação específica como opções, os funcionários podem ter flexibilidade no momento de escolher para exercer o estoque de SAR Phantom pode oferecer dividendos equivalentes pagamentos SARs não Quando o pagamento é feito, O valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador Alguns planos phantom condição do recebimento do prêmio sobre a reunião de determinados objectivos, tais como vendas, lucros ou outros alvos Estes planos costumam se referir a seu estoque fantasma Como unidades de desempenho As ações Phantom e SARs podem ser dadas a qualquer pessoa, mas se forem dadas amplamente para os funcionários e projetadas para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de que eles serão considerados D planos de aposentadoria e estará sujeito a regras de plano de aposentadoria federal Estruturação cuidadosa plano pode evitar este problema. Porque SARs e planos fantasma são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles Mesmo se os prêmios são pagos em ações, os funcionários Vai querer vender as ações, pelo menos em quantidades suficientes para pagar seus impostos Será que a empresa apenas fazer uma promessa de pagar, ou ele realmente colocar de lado os fundos Se o prêmio é pago em estoque, existe um mercado para o estoque Se É apenas uma promessa, os empregados acreditam que o benefício é tão fantasma quanto o estoque Se é em reais fundos reservados para este fim, a empresa estará colocando de lado os dólares de impostos e não no negócio Muitas pequenas, orientadas para o crescimento As empresas não podem dar ao luxo de fazer isso O fundo também pode estar sujeito a excesso imposto de renda acumulada Por outro lado, se os funcionários são dadas ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capital se a empresa vai público ou por adquirentes se a empresa É vendida. Ações em circulação e liquidações liquidadas em caixa estão sujeitas a contabilização de passivos, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles sejam pagos ou vencidos. O valor subjacente é calculado a cada trimestre e valorizado até a data final de liquidação. As ações da Phantom são tratadas da mesma forma que as compensações em dinheiro diferidas. Em contrapartida, se uma SAR é liquidada em estoque, então a contabilidade é a mesma que para uma opção A empresa deve registrar o valor justo do prêmio na concessão e reconhecer a despesa proporcionalmente ao período de serviço esperado Se o prêmio é investido, a empresa deve estimar como O tempo que levará para cumprir a meta Se a medição de desempenho está vinculado ao preço da ação da empresa, ele deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se a meta será cum. Employee Estoque Pur Chase planos ESPPs. Employee plano de compra de ações ESPPs são planos formais para permitir que os funcionários para reservar dinheiro ao longo de um período de tempo chamado de um período de oferta, geralmente de deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar ações no final do período de oferta planos podem ser qualificados De acordo com a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificado planos qualificados permitem que os empregados de tratamento de ganhos de capital sobre quaisquer ganhos de ações adquiridas no âmbito do plano se regras semelhantes às de ISOs são cumpridos, mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após O exercício da opção de compra de ações e dois anos após o primeiro dia do período de oferta. Qualifying ESPPs têm uma série de regras, o mais importante. Only os empregados do empregador patrocinando o ESPP e os empregados de empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Deve ser aprovado pelos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas f Ou empregados a tempo parcial e temporários, bem como empregados altamente remunerados Empregados que possuem mais de 5 do capital social da empresa não pode ser incluído. Nenhum empregado pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado da ação no início Do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ser até Cinco anos. O plano pode fornecer até um desconto de 15, quer no preço no início ou no final do período de oferta, ou uma escolha do menor dos dois. Plans não cumprem esses requisitos não são qualificados e não transportam qualquer Vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrever no plano e designar quanto será deduzido de seus salários Durante um período de oferta, os empregados participantes têm fundos regularmente deduzidos de seu salário em um a No final do período de oferta, os fundos acumulados de cada participante são usados ​​para comprar ações, geralmente em um desconto especificado até 15 do valor de mercado É muito comum Para ter um recurso look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no mais baixo do preço no início do período de oferta ou o preço no final do período de oferta. Normalmente, um ESPP permite que os participantes a retirar-se do Plano antes do período de oferta termina e ter seus fundos acumulados devolvidos a eles Também é comum para permitir que os participantes que permanecem no plano de mudar a taxa de suas deduções de folha de pagamento como o tempo vai on. Employees não são tributados até que eles vendem o estoque Como com Opções de ações de incentivo, há um período de manutenção de um ano dois anos para se qualificar para tratamento fiscal especial Se o funcionário detém a ação por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início de t No período de oferta, há uma disposição qualificada e o empregado paga o imposto de renda ordinário sobre o menor de 1 seu lucro real e 2 a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta eo preço descontado a partir dessa data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo Se o período de detenção não for satisfeito, há uma disposição desqualificante eo empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra eo valor da ação na compra Data Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano prevê não mais de um desconto de 5 sobre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício e não tem um recurso look-back, não há compensação Para fins contábeis Caso contrário, os prêmios devem ser contabilizados praticamente o mesmo que qualquer outro tipo de opção de compra de ações.